- contact@fiksusijoittaja.fi
- Riippumatonta tietoa sijoittajalle
Osakesijoittamisessa ostat osuuden yrityksestä ja pääset omistajana mukaan sen mahdolliseen kasvuun ja menestykseen. Sijoituksen arvo voi nousta tai laskea, ja osa yrityksistä jakaa omistajilleen myös osinkoa.
Osakkeisiin sijoittaminen ei kuitenkaan tarkoita vain kiinnostavien yritysten etsimistä. Ennen ensimmäistä ostoa on hyvä ymmärtää ainakin, miten osakkeiden hinta muodostuu, mistä tuotto voi syntyä, millaisia kuluja kaupankäyntiin liittyy ja miten riskiä voidaan hajauttaa.
Tältä sivulta löydät osakesijoittamisen tärkeimmät perusteet sekä oppaat, joiden avulla voit tutustua aiheeseen tarkemmin.
Haluat ymmärtää sijoittamisen perusteet ja tietää, mitä kannattaa ottaa huomioon ennen ensimmäistä sijoitusta.
Haluat oppia tutkimaan yrityksiä, vertailemaan osakkeita ja ymmärtämään paremmin osakkeiden arvostusta ja tunnuslukuja.
Haluat löytää palvelun osakkeiden ostamiseen ja vertailla välittäjien kaupankäyntikuluja, ominaisuuksia ja sijoitusvalikoimaa.
Osake on pieni omistusosuus yrityksestä. Kun ostat esimerkiksi pörssiyhtiön osakkeita, sinusta tulee yksi kyseisen yrityksen omistajista.
Osakkeen arvo ei kuitenkaan pysy samana. Pörssissä osakkeita ostetaan ja myydään jatkuvasti, ja niiden hinnat muuttuvat kysynnän ja tarjonnan mukaan. Hintaan vaikuttavat muun muassa yrityksen tulos, tulevaisuuden näkymät, talouden kehitys, korot ja sijoittajien odotukset.
Osakesijoittajan mahdollinen tuotto voi muodostua kahdesta asiasta:
Kumpikaan ei ole varmaa. Osakkeen hinta voi myös laskea, eikä yrityksen tarvitse maksaa osinkoa.
Juuri tämän vuoksi osakesijoittamiseen liittyy aina riski sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai jopa kokonaan.
Osakesijoittaminen saattaa kiinnostaa sellaista sijoittajaa, joka haluaa itse päättää, mihin yrityksiin rahansa sijoittaa ja on valmis käyttämään aikaa yrityksiin tutustumiseen.
Suorissa osakesijoituksissa sijoittajalla on enemmän päätettävää kuin esimerkiksi laajasti hajautettuun rahastoon sijoitettaessa. Samalla vastuu hajauttamisesta ja yksittäisten sijoituskohteiden arvioinnista on sijoittajalla itsellään.
Osakesijoittaminen voi sopia sinulle, jos hyväksyt sijoitusten arvonvaihtelun, sijoitat riittävän pitkällä aikavälillä ja haluat opetella ymmärtämään yrityksiä ja niiden liiketoimintaa.
Osakkeet eivät kuitenkaan ole ainoa tapa sijoittaa. Jos haluat valmiiksi hajautetumman vaihtoehdon, kannattaa tutustua myös rahastosijoittamiseen.
Jota voisit aloittaa osakesijoittamisen, sinun ei tarvitse tuntea kaikkia termejä ja lukuja tai omistaa suurta aloituskassaa. Ennen ensimmäistä osakekauppaa kannattaa kuitenkin ymmärtää, mitä on ostamassa ja millaisia päätöksiä sijoittamiseen liittyy.
Käytännössä alkuun pääsee näiden vaiheiden kautta:
1. Tutustu osakesijoittamisen perusteisiin.
Selvitä ainakin, mikä osake on, mistä osakkeen tuotto voi muodostua ja millaisia riskejä yksittäiseen yritykseen sijoittamiseen liittyy.
2. Valitse palvelu, jonka kautta ostat osakkeita.
Osakkeita voi ostaa esimerkiksi pankin tai osakevälittäjän kautta. Palveluita vertaillessa kannattaa kiinnittää huomiota erityisesti kaupankäyntikuluihin, tarjolla oleviin markkinoihin ja muihin mahdollisiin maksuihin.
3. Valitse sopiva tilityyppi.
Suomessa osakkeita voidaan omistaa esimerkiksi arvo-osuustilin tai osakesäästötilin kautta. Niiden välillä on merkittäviä eroja muun muassa siinä, mitä sijoituksia tilille voi ostaa ja miten sijoitusten verotus toimii.
4. Tutustu yritykseen ennen ostamista.
Osakkeen ostaminen tarkoittaa yrityksen omistamista. Siksi pelkän kurssikäyrän sijaan kannattaa selvittää, mitä yritys tekee, miten se ansaitsee rahaa ja millainen sen taloudellinen tilanne on.
5. Tarkista kulut ennen toimeksiantoa.
Pienissä sijoituksissa kaupankäyntikulujen merkitys voi korostua. Esimerkiksi muutaman euron välityspalkkio muodostaa huomattavasti suuremman osuuden 50 euron kuin 1 000 euron kaupasta.
6. Tee ensimmäinen osakekauppa.
Kun sijoituskohde ja palvelu on valittu, osake ostetaan tekemällä ostotoimeksianto. Samalla määritetään muun muassa ostettavien osakkeiden määrä ja toimeksiannon tyyppi.
Ensimmäisen sijoituksen ei tarvitse olla suuri. Olennaisempaa on ymmärtää, mitä olet ostamassa, mitä siitä maksat ja millaisen riskin olet ottamassa. Lue myös: kuinka paljon rahaa tarvitset sijoittamisen aloittamiseen.
Suomalainen osakesijoittaja törmää usein kahteen vaihtoehtoon: arvo-osuustiliin ja osakesäästötiliin. Molempien kautta voi sijoittaa osakkeisiin, mutta niiden toimintaperiaatteissa, sijoitusvalikoimassa ja verotuksessa on eroja.
Arvo-osuustili on tavallinen arvopapereiden säilytystili, jonka kautta voi sijoituspalvelusta riippuen omistaa esimerkiksi osakkeita ja ETF:iä. Osakkeiden myyntivoitot ja osingot verotetaan niitä koskevien verosääntöjen mukaisesti.
Osakesäästötilillä voi puolestaan käydä kauppaa tilille sallituilla osakkeilla ilman, että jokaisesta tilin sisällä tehdystä voitollisesta myynnistä syntyy heti maksettavaa veroa. Verotus tulee ajankohtaiseksi, kun tililtä nostetaan tuottoa. Osakesäästötilille ei kuitenkaan voi ostaa esimerkiksi ETF:iä tai rahastoja.
Valinta ei siis ole pelkästään kysymys siitä, kumpi tili on yleisesti parempi. Sopiva vaihtoehto riippuu siitä, mihin haluat sijoittaa ja miten aiot sijoituksiasi käyttää.
Osakkeen valinnassa ei ole kyse vain siitä, minkä yrityksen kurssin uskoo nousevan seuraavaksi. Osaketta ostamalla ostat osuuden yrityksestä, joten ennen sijoituspäätöstä kannattaa tutustua sekä yrityksen liiketoimintaan että sen taloudelliseen tilanteeseen.
Osakkeita vertaillessa voi tarkastella esimerkiksi yrityksen liiketoimintaa, kannattavuutta, kasvua, velkaantumista, kilpailuasemaa ja tulevaisuuden näkymiä. Myös osakkeen hinnalla on merkitystä, sillä hyväkin yritys voi olla sijoituksena kallis, jos osakkeesta maksettava hinta on hyvin korkea suhteessa yrityksen tulokseen ja näkymiin.
Esimerkiksi P/E-luku, EPS ja P/B-luku voivat auttaa yritysten ja osakkeiden arvioinnissa. Yksittäinen luku ei kuitenkaan kerro, onko osake hyvä sijoitus. Lukuja kannattaa tarkastella yhdessä yrityksen muun tilanteen kanssa.
1. Ymmärränkö, miten yritys tekee rahaa?
Jos yrityksen liiketoimintamallia on vaikea ymmärtää, myös sen tulevaisuuden arvioiminen on hankalampaa.
2. Miten yrityksellä menee taloudellisesti?
Tutustu esimerkiksi liikevaihdon ja tuloksen kehitykseen, kannattavuuteen, kassavirtaan ja velkaantumiseen.
3. Mitä maksan yrityksestä?
Hyvä yritys ja hyvä sijoitus eivät aina ole sama asia. Osakkeen arvostus kertoo osaltaan siitä, millaisia odotuksia sen nykyiseen hintaan sisältyy.
4. Mitkä ovat yrityksen suurimmat riskit?
Pohdi, mikä voisi heikentää yrityksen liiketoimintaa. Riskit voivat liittyä esimerkiksi kilpailuun, velkaan, suhdanteisiin, sääntelyyn tai yrityksen omaan toimintaan.
5. Miten osake sopii muuhun salkkuuni?
Yksittäinen sijoitus kannattaa nähdä osana kokonaisuutta. Jos salkussa on jo paljon saman toimialan tai markkinan yrityksiä, uusi osake ei välttämättä lisää hajautusta.
Osakesijoituksen tuotto voi muodostua osakkeen arvonnoususta ja yrityksen maksamista osingoista.
Jos ostat osakkeen 50 eurolla ja sen hinta nousee myöhemmin 60 euroon, sijoituksen arvo on noussut 10 euroa osaketta kohden. Arvonnousu muuttuu realisoituneeksi tuotoksi vasta, kun osake myydään.
Toinen mahdollinen tuoton lähde ovat osingot. Yritys voi päättää jakaa osan voitostaan omistajilleen, mutta osingon maksaminen ei ole automaattista eikä sen määrä ole taattu.
Osakesijoituksen kokonaistuottoon vaikuttavat lisäksi kaupankäyntikulut, mahdolliset valuutanvaihtokulut ja verotus. Siksi pelkkä osakekurssin muutos ei aina kerro sijoittajan todellista tuottoa.
Haluatko laskea, kuinka paljon sijoituksesi on tuottanut? Tuottolaskurilla voit laskea sijoituksen tuoton euroina ja prosentteina sekä arvioida vuosituottoa sijoitusajan perusteella.
Tuottoa ei myöskään pidä tarkastella irrallaan riskistä. Mahdollisuus korkeampaan tuottoon ei tarkoita, että tuotto toteutuisi, ja sijoituksen arvo voi myös laskea.
Hajauttaminen tarkoittaa sijoitusten jakamista useisiin sijoituskohteisiin sen sijaan, että suuri osa varoista olisi yhden yrityksen varassa. Sen tarkoituksena on pienentää yksittäiseen sijoitukseen liittyvän riskin vaikutusta koko salkkuun.
Jos esimerkiksi koko 10 000 euron osakesalkku on sijoitettu yhteen yritykseen, tämän yrityksen vaikeudet voivat vaikuttaa voimakkaasti koko sijoitusvarallisuuden arvoon. Kun sijoitukset on jaettu useisiin yrityksiin, yhden osakkeen heikko kehitys vaikuttaa kokonaisuuteen vähemmän.
• yksi yritys
• yksi toimiala
• yhden yrityksen ongelmat vaikuttavat koko sijoitukseen
• useita yrityksiä
• eri toimialoja
• mahdollisesti eri maita ja markkinoita
• yhden yrityksen vaikutus koko salkkuun pienenee
Osakesalkkua voidaan hajauttaa esimerkiksi:
Pelkkä osakkeiden lukumäärä ei kuitenkaan kerro, kuinka hyvin salkku on hajautettu. Kymmenen hyvin samankaltaisen yrityksen omistaminen ei ole yhtä hyvin hajautettu kuin pienempi määrä keskenään erilaisia sijoituskohteita.
Lue lisää hajauttamisesta ja siitä, miten sijoituksia voi hajauttaa käytännössä.
Osakkeiden ostamiseen liittyvät kulut vaihtelevat pankin tai osakevälittäjän mukaan. Kulut kannattaa tarkistaa jo ennen ensimmäistä kauppaa, sillä ne vähentävät sijoituksesta saatavaa tuottoa.
Tavallisimpia osakesijoittamiseen liittyviä kuluja ovat välityspalkkiot, joita voidaan periä osakkeiden ostamisesta ja myymisestä. Palvelusta riippuen maksu voi olla kiinteä summa, prosenttiosuus kaupan arvosta tai näiden yhdistelmä.
Ulkomaisiin osakkeisiin sijoitettaessa kustannuksia voi syntyä myös valuutanvaihdosta, jos kauppa tehdään muussa valuutassa kuin euroissa. Lisäksi joillakin palveluntarjoajilla voi olla esimerkiksi säilytykseen tai muihin palveluihin liittyviä maksuja.
Kulujen merkitys korostuu etenkin pienissä osakekaupoissa. Jos 50 euron osakeostosta peritään esimerkiksi 5 euron kaupankäyntikulu, kulu vastaa jo 10 prosenttia sijoitettavasta summasta. Samansuuruinen 5 euron kulu 1 000 euron ostoksesta vastaisi 0,5 prosenttia.
Siksi osakevälittäjiä vertaillessa ei kannata katsoa vain yhtä tiettyä lukua, vaan olennaista on selvittää, mitä juuri omalla sijoitustavalla kaupankäynti maksaisi.
Osakkeen valinnassa ei kannata katsoa pelkästään sitä, onko osakekurssi noussut vai laskenut. Osakkeen takana on yritys, joten sijoittajan kannattaa tutustua sekä yhtiön liiketoimintaan että sen taloudelliseen tilanteeseen.
Yritystä tarkastellessa voi kiinnittää huomiota esimerkiksi siihen, mistä yhtiö tekee rahansa, kasvaako sen liikevaihto ja tulos, kuinka paljon sillä on velkaa ja millaisia tulevaisuudennäkymiä sillä on.
Apuna voidaan käyttää myös osakkeiden tunnuslukuja. Esimerkiksi P/E-luku, EPS, P/B-luku ja osinkotuotto kuvaavat yritystä ja osakkeen arvostusta eri näkökulmista. Yksittäinen luku ei kuitenkaan kerro, onko osake hyvä sijoitus, vaan lukuja kannattaa tarkastella yhdessä ja verrata esimerkiksi saman toimialan yrityksiin. Pörssisäätiökin nostaa nämä neljä keskeisiksi osakesijoittajan tunnusluvuiksi.
Lue täältä, mistä tietää, onko osake halpa vai kallis.
Mitä yritys tekee ja mistä sen tulos syntyy?
Miten liikevaihto, tulos ja velka ovat kehittyneet?
Mitä sijoittajat tällä hetkellä maksavat yhtiöstä?
Millaisia mahdollisuuksia ja riskejä yhtiöllä on?
Osakesijoittamiseen liittyy aina riski sijoituksen arvon laskemisesta. Osakekurssit voivat liikkua voimakkaastikin, eikä sijoittaja voi etukäteen tietää, millä hinnalla osakkeen voi myöhemmin myydä.
Riski syntyy sekä yksittäisestä yrityksestä että koko markkinoiden kehityksestä. Yrityksen tulos voi heikentyä, kilpailutilanne muuttua tai liiketoimintaan voi liittyä odottamattomia ongelmia. Toisaalta osakekurssit voivat laskea laajasti esimerkiksi talouden heikentyessä, vaikka yksittäisen yrityksen liiketoiminnassa ei olisi tapahtunut suurta muutosta.
Riskejä ei voi poistaa kokonaan, mutta niiden vaikutusta voidaan pyrkiä pienentämään esimerkiksi hajauttamalla sijoituksia eri yrityksiin, toimialoille ja markkinoille.
Osakkeet ja rahastot tarjoavat kaksi erilaista tapaa sijoittaa osakemarkkinoille. Suorissa osakesijoituksissa sijoittaja valitsee itse yritykset, joihin haluaa sijoittaa. Rahastossa sijoitukset puolestaan jakautuvat rahaston sijoitusstrategian mukaisesti useisiin sijoituskohteisiin.
Suora osakesijoittaminen antaa enemmän mahdollisuuksia vaikuttaa oman salkun sisältöön, mutta samalla sijoittajan vastuulle jäävät yritysten tutkiminen, osakkeiden valinta ja hajauttaminen. Rahaston kautta hajautuksen voi saada helpommin yhdellä sijoituksella.
Valinnan ei myöskään tarvitse olla joko-tai. Samassa sijoitussalkussa voi olla sekä yksittäisiä osakkeita että rahastoja tai ETF:iä.
• Valitset yritykset itse
• Hajautat itse
• Vaatii enemmän perehtymistä
• Päätät itse salkun sisällöstä
• Yksi sijoitus voi sisältää useita kohteita
• Hajauttaminen voi olla helpompaa
• Rahasto noudattaa omaa sijoitusstrategiaansa
• Sijoittajan ei tarvitse valita yksittäisiä yrityksiä
Fiksu Sijoittajan sisältö on tarkoitettu yleiseksi tiedoksi eikä henkilökohtaiseksi sijoitusneuvonnaksi. Sijoittamiseen liittyy aina riski, ja sijoitusten arvo voi sekä nousta että laskea.
